Barclays har nått ett avtal om att förvärva den amerikanska privatlåneplattformen Best Egg. 800 miljoner (cirka 687 miljoner euro), en operation som genomfördes genom dess dotterbolag till konsumentbanker i USA, Barclays Bank Delaware (USCB)Enheten stärker därmed sin förmåga att tillhandahålla osäkrad kredit och sin närvaro på den nordamerikanska marknaden.
Den brittiska banken säger att transaktionen kommer att utöka dess skala inom konsumentfinansiering och diversifiera dess intäktsströmmar till avgifter för tjänster och administrationstöds av modellen för värdepapperisering av tillgångar. Tillträde förväntas den andra kvartalet 2026, med förbehåll för myndighetsgodkännanden och slutförandet av den tidigare aviserade försäljningen av American Airlines kreditkortsfordringar.
Vad operationen inkluderar
Best Egg, grundat 2013, har byggt upp en digital franchise specialiserad på konsumentlån. Sedan lanseringen har de underlättat mer än 40.000 miljoner dollar i krediter till mer än två miljoner kunder, och förvaltar för närvarande cirka 11.000 miljoner i privatlån. Företaget förväntar sig att generera mer än 7.000 miljoner dollar 2025.
För Barclays kompletterar tillägget av Best Egg deras etablerade kortverksamhet i USA och ger digitala och riskhanteringsfunktioner i ett segment med hög efterfrågan. Enheten betonar att Den amerikanska konsumentfinansieringsmarknaden es djupgående och sofistikerade, vilket erbjuder betydande tillväxtpotential.
Kapitalmässigt kommer köpet att förbruka cirka 16 CERT1-grundpoängTrots detta upprätthåller Barclays sin plan för aktieägarersättning med målet att distribuera minst 10.000 miljarder pund mellan 2024 och 2026, utan ändringar av deras utgivna mål.
Enheten förväntar sig att transaktionen kommer att öka avkastning på eget kapital (RoTE) från USCB med start 2027 och bidra till att uppnå ett mål nära 15 % efter 2026Dessutom förväntar sig gruppen ett positivt bidrag till vinst per aktie när synergierna är integrerade.
Barclays planerar att fortsätta med modellen med upphov och distribuerakommer att behålla i sin balansräkning en en liten del av det nya låneflödet genereras av Best Egg och kanaliserar resten till institutionella investerare genom tillgångssäkrade värdepapper (ABS)motta provisioner för förvaltning och service.
Strategisk passform för Europa och gruppen
För europeiska investerare passar affären in i gruppens strategi. diversifiera inkomsterna utöver räntemarginalenDetta driver utvecklingen av lätta kapitalavgiftslinjer kopplade till upprättande och förvaltning av värdepapperiserade portföljer. Denna kombination kan minska volatiliteten i förmånsprofil under hela cykeln.
Aptiten på konsumtionstillgångar i USA stöds också av ett finansiellt ekosystem där efterfrågan på ABS är solid och diversifieradÄndå betonar enheten vikten av en strikt riskdisciplin, efter de senaste marknadshändelserna som har satt kreditkvaliteten och skyddsmekanismerna för emissioner av privat- och subprime-obligationer på prov.
Kommande milstolpar och tidslinje
Under de kommande månaderna kommer arbete med myndighetsgodkännande och operativ integration att genomföras, i syfte att bevara origineringsfrekvens och plattformens kontinuitet. Den avslutande milstolpen kvarstår i Andra kvartalet 2026, när de föregående villkoren är uppfyllda.
Dessutom är stängningen kopplad till slutförandet av Försäljning av American Airlines kreditkortsfordringar under ett gemensamt varumärkeDenna transaktion, som redan aviserats av Barclays, kommer att underlätta omfördelningen av resurser och optimeringen av riskvägda tillgångar inom gruppen.
Operationen kommer efter en period av operativa förbättringar i koncernen, som nyligen tillkännagav en Återköp av aktier på 500 miljoner pund och uppdaterade lönsamhetsmål, stödda av intäktstillväxt och framsteg inom kostnadseffektivitet trots ytterligare bestämmelser.
Med förvärvet av Best Egg tar Barclays ett betydande steg mot öka skalan inom konsumentutlåning i USAUtnyttja värdepapperisering för att omvandla originering till avgiftsintäkter och stärka sin franchise från Europa. Priset, den kontrollerad påverkan på kapitaletStängningsplanen och avkastningsmålen beskriver huvuddragen i en strategi som syftar till lönsam tillväxt och diversifiering av koncernens intäktsmix.