Derivatprotokoll för kryptovaluta är plattformar som erbjuder alternativa investeringsinstrument till spotmarknader. Dessa instrument kan vara allt från handel med terminer och optioner. En av de främsta fördelarna med derivatprotokoll för kryptovaluta är att de lagras i en blockkedja, vilket säkerställer att vi arbetar på ett decentraliserat sätt och att våra medel inte kommer att skadas av den centraliserade enheten. Låt oss se hur kryptovalutaderivatprotokoll fungerar och vilka som är de mest populära plattformarna.
Vad är protokoll för kryptovalutaderivat?
Protokoll för kryptovalutaderivat är plattformar som erbjuder alternativa investeringsinstrument till spotmarknader. Dessa instrument De kan vara allt från handel med terminer och optioner. Det är ett investeringsalternativ som tillåter oss att köpa eller sälja en finansiell tillgång genom att komma överens om tid och pris för operationen. Du måste dock ha kunskap om den här typen av marknader eftersom den skiljer sig från de finansiella marknadernas vanliga funktion. Detta beror t.ex. Värdet på vårt kontrakt fastställs vid den tidpunkt då vi gör det och det finns skiljeförfarande som kan påverka priserna. Det betyder inte att vi måste upprätthålla verksamheten till det avtalade datumet, eftersom vi kan avveckla positionen utan att behöva vänta på datumet genom att betala till marknadspris. På samma gång, De kännetecknas av att vara värd på ett decentraliserat sätt i blockkedjor, vilket gör att vi kan dra nytta av alla fördelarna med decentraliserad finansiering.
Hur man genererar vinster genom derivatprodukter.
Hur protokoll för kryptovalutaderivat fungerar
För att förstå hur kryptovalutaderivatprotokoll fungerar måste vi förstå de viktigaste begreppen om terminsmarknader. Kontrakt görs mellan investerare och leverantörer för att hantera marknadsvolatilitet. Dessa två parter förhandlar fram dessa kontrakt där investeraren tar på sig de risker som är förknippade med dessa marknader samt de belöningar som kan erhållas genom att dra fördel av volatiliteten. På samma gång, Vi kommer att behöva en kryptovalutaportfölj för att kunna verka på kryptovalutaderivatplattformar och har i sin tur inbyggda tecken från blockkedjan som vi använder för att betala öppnings- och stängningskommissionerna. Låt oss till exempel säga att vi tror att Ethereum kommer att uppskattas under de närmaste dagarna på tröskeln till en händelse som vi tror kan vara en katalysator (till exempel den senaste Shanghai-uppdateringen). Först ska vi fastställa det pris till vilket vi vill öppna vår position. Därefter måste vi välja hävstångsnivån för vår position (om vi vill vara tydliga) baserat på risken och avkastningen på operationen. Därefter ställer vi in stop loss och tar vinstnivåer. Slutligen måste vi acceptera villkoren för kontraktet i popup-fönstret där vi kommer att underteckna för att ge tillstånd att komma åt vår kryptovaluta-plånbok och betala motsvarande provision i motsvarande token.
DyDx-derivatplattformsgränssnitt. Källa: trade.dydx.exchange.
Hur de skiljer sig från centraliserade derivatplattformar
En av de främsta fördelarna med protokoll för kryptovalutaderivat är att De finns på en blockchain, vilket försäkrar oss om att vi arbetar på ett decentraliserat sätt och att våra fonder inte kommer att korrumperas av den centraliserade enheten. I sin tur dessa typer av plattformar De brukar inte fråga efter poster som KYC-processen, som skyddar vår integritet när vi arbetar i härledda produkter. Men vi måste också vara försiktiga när vi väljer kryptovalutaderivatprotokoll, eftersom vi kan utsätta dig för säkerhetsrisker som kan uppstå på blockkedjan, som förekommer i kryptovaluta broar. I sin tur Regelverket för den här typen av plattformar är lite osäkert, så vi måste vara medvetna om de relevanta bestämmelserna i vår regions jurisdiktion för att inte ådra oss något brott.
Mest populära plattformar för kryptovalutaderivat
Inom decentraliserad finans kan vi hitta en mängd derivatprotokoll för kryptovaluta. Dessa kan finnas på vissa blockchain-nätverk eller kunna fungera från olika blockchain-nätverk. Naturligtvis kan likviditeten för paren variera beroende på vilken blockkedja vi befinner oss i. Låt oss se vilka de mest populära protokollen för kryptovalutaderivat är:
Syntetix
Synthetix bygger ett decentraliserat likviditetsförsörjningsprotokoll som vilket protokoll som helst kan utnyttja för olika ändamål. Dess höga likviditet och låga avgifter fungerar som en backend för många intressanta protokoll om både Optimism och Ethereum. Många användarinriktade protokoll i Synthetix ekosystem, såsom Kwenta (Spot and Futures), Lyra (Options), Polynomial (Automated Options) och 1inch & Curve (Atomic Swaps), utnyttjar Synthetix likviditet för att driva sina protokoll. Synthetix är baserad på Optimism och Ethereum mainnet. Synthetix-nätverket är skyddat av SNX, ETH och LUSD, vilket möjliggör emission av syntetiska tillgångar (Synths). Synths spårar den underliggande tillgången och ger avkastning utan att behöva äga den direkt.
GMX
GMX är en decentraliserad börs med derivatprodukter som stödjer låga swapavgifter och operationer med noll inverkan på priserna. Handeln stöds av en enda fond med flera tillgångar som genererar avgifter till likviditetsleverantörer för market making, swapavgifter, hävstångshandel (spreadar, finansierings- och avvecklingsavgifter) och ombalansering av tillgångar. Dynamisk prissättning stöds av Chainlink Oracles tillsammans med TWAP-priser från stora volymer DEX.
dydx
dYdX, en öppen källkodsplattform med smart kontraktsfunktion, är designad för användare att låna ut, låna och handla kryptotillgångar. Även om dYdX stöder spothandel fokuserar plattformen främst på derivat och marginalhandel. Byggd på Starkwires StarkEx skalbarhetsmotor, Layer 2 används för evig handel över marginaler på plattformen. Skalbarhetslösningen gör att dYdX kan öka transaktionshastigheten, eliminera gaskostnader, minska handelsavgifterna och minska den minsta handelsstorleken på protokollet.
Bandfinansiering
Ribbon använder finansiell teknik för att skapa strukturerade produkter som ger hållbar avkastning. Ribbons första produkt fokuserar på prestanda med hjälp av automatiserade alternativstrategier. Protokollet tillåter också utvecklare att skapa godtyckliga strukturerade produkter genom att kombinera olika DeFi-derivat. Strukturerade produkter är paketerade finansiella instrument som använder en kombination av derivat för att uppnå något specifikt risk-avkastningsmål, såsom volatilitetssatsning, avkastningsförbättring eller principiellt skydd. Theta Vault är en ny produkt som automatiserar en täckt köpstrategi för att tjäna hög avkastning på ETH. Valvet kör en täckt köpstrategi och säljer köpoptioner som inte kostar pengar varje vecka för lönsamhet.
Evigt protokoll
Perpetual Protocol är en decentraliserad börs (DEX) för terminer på Ethereum och xDai. Handlare kan gå lång eller kort med upp till 10X hävstång på ett växande antal tillgångar som BTC, ETH, DOT, SNX, YFI och andra. Handel är icke-depå, vilket innebär att handlare alltid behåller sina tillgångar och på kedjan. Perpetual Protocol använder en virtuell automatiserad market maker (vAMM), som tillhandahåller likviditet i kedjan med förutsägbara priser satta av konstanta produktkurvor. Dessutom har Perpetual Protocol designat sina vAMMs för att vara marknadsneutrala och helt säkrade. Perpetual Protocols uttalade vision är att skapa världens bästa, mest tillgängliga och säkraste handelsplattform för kryptovalutaderivat.