En av de saker som investerare mest önskar är att komma så nära vi kan förutsäga de framtida resultaten av vår verksamhet. Med tiden, annorlunda indikatorer för att underlätta läsningen av priser, metoder för att förstå marknadscykler och mycket mer. Men det är sant att de första metoderna för teknisk analys går tillbaka många århundraden. I dagens handelsutbildning ska vi damma av denna uråldriga praxis och lära oss om den; analysen av japanska ljus.
Vad är japanska ljus?
Japanska ljus, som deras namn indikerar, går tillbaka till deras ursprung i Japan under det första decenniet av 1600-talet. Japanerna var de första som använde denna analysteknik för att spekulera på risterminsmarknader. En av den tidens bästa rishandlare var Homma, idag är det okänt om han var skaparen av japanska ljus. Likaså är japanska ljus som vi känner dem idag baserade på teorierna om homma precis som han uppfostrade dem för en tid sedan. Vi kan betrakta det som den första handelsutbildningen i historien. Denna analysteknik har gjort det möjligt för olika generationer av investerare att använda dessa tekniker för att visualisera nivåer av stöd, motstånd, reversering eller obeslutsamhet.
Hur fungerar japanska ljus?
För att förstå tekniker för ljusstakeanalys måste vi först förstå vad de förlitar sig på när vi formulerar hypoteser. De japanska ljusen representerar rörelserna som tillgången som vi tittar på har gjort inom den valda tidsramen. Om vi till exempel observerar ett 1-timmes tidsdiagram, kommer varje ljus att representera rörelserna för varje timme. Japanska ljusstakar kan urskiljas i två färger, som representerar både köp och försäljning. Därefter kan vi se ljusets kropp, som representerar ljusets öppnings- och stängningsintervall. Slutligen kan vi se att en veke kan dyka upp ovanför, under eller på båda sidor av ljuset. Dessa vekar representerar de stigningar och fall som har inträffat i tillgångens pris.
Analysstruktur av japanska ljus. Källa: Skapad från Empires.
Vad bidrar denna analys till vår handelsutbildning?
Ljusstakeanalys har ibland ifrågasatts eftersom de inte är korrekta analystekniker. Men det har också bevisats att det över tid fortsätter att vara en av de tekniker som mest används av handlare för att upptäcka möjliga trendvändningar eller för att ge in- eller utträdessignaler inom deras verksamhet. Det finns flera typer av japanska ljusstakar som kan stödja vår analys för att avgöra om en tillgång går in i en trend, när den kan vända eller när en rörelse är på väg. Låt oss se vilka som är de bästa japanska ljusstakemönstren:
Hammare/stjärneljus
Detta mönster består av en liten kropp (som en fyrkant) och en lång tråd. Det hjälper oss att fastställa trendförändringar i priset. Om vi hittar hammaren i slutet av en nedåtgående trend kan det vara början på en uppåtgående trend. Å andra sidan, om hammaren är i slutet av en uppåtgående trend och omvänds, kan en nedåtgående trend börja. Det här mönstret visar oss att det under en dag kan ha funnits ett köp-/säljtryck som äntligen har absorberats och omdirigerats.
Exempel på ett stjärnfallsljus som vänder den hausseartade trenden. Källa: Tradingview.
Omslagsljus
Detta japanska ljusstakemönster består av två ljus. Det första är ett ljus med en liten kropp och nästa ljus slingrar sig runt hela vägen för det föregående ljuset. Detta ljusstakemönster representerar en svaghet av intresse för den nuvarande trenden och därför en vändning av den. Det kan tillämpas i både hausse och baisseartade trender och identifierar sig i slutet av trenderna.
Omslutande ljus startar en trendvändning. Källa: Tradingview.
Ljus av de tre vita soldaterna/tre svarta kråkor
Detta mönster bygger på att tre ljus av samma färg avlöser varandra i följd med allt större kroppar. Detta ljusstakemönster ger oss en ganska viktig signal om ett inträde i en trend och visar ett ökat intresse för den. De kan indikera både en uppåtgående rörelse (vit) och en nedåtgående rörelse (röd). Detta mönster tillsammans med hammaren är ett av de enklaste att identifiera på ett diagram.
Ljus av de tre vita soldaterna. Källa: Tradingview.
Soluppgång/solnedgång stjärnljus
Detta ljusstakemönster symboliserar hopp om en vändning inom en trend, oavsett om det är hausse (soluppgångsstjärna) eller baisseartad (solnedgångsstjärna). Den består av tre ljus, ett första med en liten kropp mellan ett stort ljus av varje typ på sidorna. Detta mönster är lite svårt att identifiera men det ger oss också en bra signal att dra nytta av.
Dawn star mönster. Källa: Tradingview.
Doji ljus
Detta ljusstakemönster är ett av de enklaste att identifiera av alla. Doji-ljuset representerar en kamp mellan köpare och säljare, vilket resulterar i perioder av obeslutsamhet. Detta är ett fortsättningsmönster, även om det också kan förekomma i andra mönster som t.ex. gryningsstjärnan. Den är sammansatt av en mycket fin kropp följt av en veke ovanför och en annan under kroppen på samma avstånd. Vi kan också hitta två variabler för denna Doji, trollsländan Doji i slutet av nedåtgående trender och gravstenen Doji i slutet av uppåtgående trender.
Doji ljusstake mönster. Källa: Tradingview.
Slutsatser från denna handelsutbildning
För denna handelsutbildning kommer vi inte att visa dig någon investeringsstrategi eftersom vi starkt rekommenderar att denna typ av analys fungerar som ett stöd snarare än en referens, eftersom analysen av japanska ljusstakar kan belysa den möjliga riktningen för priset men inte med vederbörlig precision. Vi fann också att analysen av japanska ljusstakemönster är mer effektiv över längre tidsperioder, givet att de samlar in mer data och signalerna är mer tillförlitliga.