Pensionsfrågor är återigen i framkant av debatten, och pensionsplaner blir alltmer populära som ett komplement till statliga pensioner . Produktutbudet är brett och omfattar allt från mycket konservativa profiler till avgjort aggressiva alternativ, så det räcker inte att bara titta på avkastningen: riskprofil, investeringshorisont och avgifter är alla viktiga faktorer . Lär dig mer om de olika typerna av pensionsplaner för att fatta det bästa beslutet.
När du väljer investering är det viktigt att beakta investeringspolicyn (aktier, blandad eller räntebärande), förvaltningsgruppens erfarenhet och hur långt du är från pensionering. Med längre tidshorisonter är det oftast klokt att acceptera lite mer volatilitet; efter toppen av inbetalningarna byter många sparare till mer stabila alternativ. Det är också viktigt att komma ihåg att avgifter direkt påverkar nettoavkastningen.
Blandad variabel inkomst
Aktiekopplade blandfonder har blivit marknadens favoritalternativ: de har cirka 2,5 miljoner sparare , totalt cirka 30.706 miljarder euro , och omfattar över tvåhundra planer. Under det senaste året har den genomsnittliga avkastningen legat runt 3,92 % , där mer än hälften av produkterna överstiger den siffran.
Inom denna kategori har Avantage Fund (Renta 4) utmärkt sig med en avkastning på nästan 14,46 % över 12 månader och ett globalt fokus. Dess innehav inkluderar argentinska 2041-obligationer (cirka 9,65 %) , en andel i Renta 4 Banco (cirka 4,64 %) och betydande exponeringar mot Tesla (cirka 3,91 %) och Prosegur (cirka 3,42 %) . Den totala förvaltnings- och förvaringsavgiften är 1,4 % . Det är en nystartad fond, så den saknar en omfattande medellång- och långsiktig meritlista.
Anmärkningsvärt är också GVC Gaesco Capitalization Plan, med en vinst på ungefär 12,17 % över 12 månader , 10,07 % över tre år och nästan 7,95 % över fem år . Inom portföljen är de största innehaven Grifols och CAF (cirka 5,66 % respektive cirka 5,56 %), följt av Vidrala och Viscofán , utöver obligationer emitterade av Fidelidade och Sacyr . Den totala provisionen (förvaltning och förvaring) uppgår till 1,5 %.
Blandad ränta
I de blandfonder som domineras av räntebärande tillgångar förvaltar AXA Mundiplan Futuro Seguro, en av årets toppavkastare. Denna plan, som för närvarande är stängd för nya teckningar och med en planerad förfallodag i september, har ackumulerat cirka 26,42 % på 12 månader , varav cirka 10,5 % över tre år och cirka 5,66 % över fem . Dess inriktning är tydligt defensiv, med cirka 76 % investerade i italienska obligationer . För att bättre förstå hur du planerar din pension, se hur du får tillgång till en pensionsplan.
Ett steg efter ligger Loreto Óptima (Loreto Mutua), som har redovisat en avkastning på cirka 9,44 % under det senaste året , cirka 5,79 % över tre år och nästan 4 % över fem år . Räntebärande tillgångar står för cirka 76 % av portföljen, varav spansk statsskuld (statsskuldväxlar och obligationer) representerar nästan 10 % . Inom aktier finns en andel på 15 % i Infineon, Siemens och Prudential . Dess totala provision ligger kvar på konkurrenskraftiga 0,49 %.
påse
Bland de rent aktiefokuserade planerna leder Okavango (Abante)-planen året med en vinst på nästan 34 % under de senaste 12 månaderna . Med en europeiskt fokuserad strategi står finanssektorn för cirka 40 % av allokeringen , medan fastigheter representerar cirka 19,7 % . Sett till aktier har de fem största innehaven bidragit med cirka 27,7 % till fondens resultat: CaixaBank (cirka 5,9 %) , Neinor (cirka 5,7 %) , Indra (cirka 5,6 %) , Sabadell (cirka 5,5 %) och Grenergy (cirka 4,9 %) . Över längre tidshorisonter har fonden upprätthållit tvåsiffriga vinster de senaste åren.
ING Direct Ibex 35-planen, som förvaltas av Renta 4 och marknadsförs av ING, är också bland de bäst presterande, med en avkastning på cirka 31,79 % under det senaste året . Dess aktieexponering är cirka 82 % , medan resten är fördelad mellan terminer (cirka 9 %) , räntebärande medel (cirka 6 %) och kontanter (cirka 2,5 %) . För att reda ut eventuella tvivel, granska vad en pensionsplan är och hur den kan hjälpa dig med din planering.
Kortfristiga räntebärande tillgångar
Bland de mer konservativa produkterna utmärker sig Caser med sin CR-plan, som fokuserar på skulder i eurozonen (cirka 96 %) , med en liten andel i USA och Kanada (cirka 4 %) . Avkastningen når cirka 5,02 % över 12 månader , med siffror nära 2,61 % över tre år och cirka 0,87 % över fem år . Strategin bygger på ETF:er , med BNP Paribas, Amundi och BlackRock bland de viktigaste innehaven.
Arquia Banca Monetario verkar inom liknande parametrar, med en genomsnittlig avkastning på cirka 4,26 % över 12 månader , 2,61 % över tre år och 0,87 % över fem år . Det investerar 100 % i räntebärande tillgångar – med en stark inriktning mot företagsobligationer (cirka 76 %) – och ett europeiskt fokus. För mer information, se "Tror du att det är rätt tid att öppna en pensionsplan?".
Garanterat
Garanterade investeringar återfår sin attraktionskraft när marknaderna är volatila, i utbyte mot att man offrar en del av uppåtpotentialen. BK Revalorización 2030-planen erbjuder en avkastning på cirka 10,35 % över 12 månader , cirka 3,51 % över tre år och en minskning på cirka 0,45 % över fem år , vilket i vilket fall som helst bara skulle realiseras om den löses in före förfall . Den är utformad för att återvinna investeringen år 2030 , investerar i obligationer och tar ut en provision på cirka 0,91 % . För att bättre förstå hur dessa produkter fungerar, granska hur man löser in en pensionsplan.
RGA Protegido 2025 uppnår en avkastning på nära 8,21 % under året ; det är en plan som inte längre är öppen för marknadsföring och har ett nära utgångsdatum , så fönstret för att ansluta sig har stängts och målet är att leverera den utfästade garantin i slutet av perioden.
Tidigare resultat garanterar inte framtida resultat, och varje kategori beter sig olika beroende på cykeln. Att välja klokt innebär att balansera risken med varje sparares mål, granska avgifter och hålla ett öga på tidslinjen fram till pensionering.
