Är tillväxtbörsen redo för en återhämtning?

Investeringar i tillväxtaktier har fallit på sistone och handlas nu med en djup rabatt i förhållande till sin egen historia. Det tyder på att nu kan vara rätt tid att implementera metoden."KAN SLIMMA«: en investeringsmetod som väljer ut de sju gemensamma egenskaperna hos dem som har genererat stor avkastning tidigare. Låt oss titta på de sju egenskaperna och, ännu viktigare, vilka tillväxtaktier som visar dem nu.

Vilka är de sju egenskaperna?​

1. Aktuellt kvartalsresultat​

Vi funderar på att göra en investering i aktier som har ökat vinsten med minst 25 % under det senaste kvartalet. I allmänhet, ju starkare dessa vinster desto bättre. Kvaliteten på vinsttillväxten är också viktig. Därför bör vi välja företag som också har ökat sin försäljning med minst 20 % och som har avkastning på eget kapital (ROE) på minst 17 %.

2. Årlig vinsttillväxt

Vi bör filtrera vår investering i aktier som har ökat sina intäkter med minst 25 % under vart och ett av de senaste tre åren. Att se bortom det senaste kvartalet är viktigt om vi vill undvika att investera i företag som bara lyckats öka sin vinst tillfälligt.

3. Ny produkt = högt pris ​

Att investera i tillväxtaktier tenderar att generera sina största vinster efter lanseringen av en innovativ produkt, till exempel Apples iPhone. Så vi måste vara uppmärksamma på möjliga katalysatorer för tillväxt och lönsamhet:

• Har företaget en ny ledningsgrupp?
• Lanserar du en ny produkt?
• Går du in på en ny marknad?
• Har aktiekursen nått nya toppar?

4. Utbud och efterfrågan​

När ett företags aktiekurs stiger på en volym över genomsnittet kan det berätta att stora institutionella investerare köper dess aktier. Det är ett gott tecken, eftersom de tenderar att ha ett positivt inflytande och i allmänhet gör det på lång sikt. Det senaste exemplet kan ses med Twitter-aktier när Elon Musk förvärvade 9% av aktierna.

5. Ledare eller eftersläpande 磊​

Att investera i aktier som visar den mest explosiva pristillväxten tenderar att vara de ledande aktierna i sina branschgrupper. till skillnad från värde investerare Medan de köper underpresterande aktier i fallande branscher, tenderar CAN SLIM-investerare att köpa de bästa aktierna i de bästa branscherna. För dem är tillväxtpotential och intresse från andra stora aktörer viktigare än värderingar.

6. Institutionellt ägande ️

De bästa aktierna tenderar att ha starkt och växande stöd från institutionella investerare. Så vi tittar på kvantiteten och kvaliteten på de medel som investerats i företaget och hur mycket de har. Vi utesluter att investera i aktier som har en daglig handelsvolym på mindre än 400.000 XNUMX aktier: deras pris kan vara för känsligt när stora investerare säljer sina aktier.

7. Marknadsriktning 

Även de bästa aktierna förlitar sig på en tjurmarknad för verklig avkastning, så det är viktigt att du bara köper när den totala marknaden trendar positivt. När marknaden är på väg nedåt eller i en korrigering är det generellt sett bäst att vänta vid sidan av tills du har bekräftelse på att upptrenden har återvänt.

William J. O'Neil, en före detta aktiemäklare och entreprenör som uppfann CAN SLIM-metoden, säger att det inte räcker med att bara titta på dessa attribut. Den rekommenderar också specifika köp- och säljregler. Han säger att den bästa tiden att köpa är när aktien kommer ur en "copa och handtag«, som den nedan, när den har lagt ner tid på att konsolidera efter tidigare vinster och är redo för nästa drag.

För att bestämma när vi ska sälja säger O'Neil att vi alltid bör minska våra förluster om priset faller 8 % under vår ingångspunkt. När vi gör en investering i riskfyllda aktier med hög tillväxt måste vi se till att bevara vårt kapital genom att minska våra förluster är lika viktigt som att identifiera de snabbast växande företagen.

Vilka är fördelarna och nackdelarna med strategin? ⚖️

Strategin är mer än en enkel aktieinvesteringsfilosofi: den föreslår några specifika regler för att identifiera vilka aktier vi ska investera i, samt när vi ska köpa och sälja. Som vi har påpekat här tidigare kan en definierad aktieinvesteringsprocess hjälpa oss att lära av våra misstag och minska sannolikheten för att vi fattar beslut baserat på känslor snarare än strategi. Och genom att följa reglerna för CAN SLIM kommer vi sannolikt att se nästa stora vinnare, eftersom nästan alla de snabbast växande aktierna uppvisar dessa egenskaper.

Nackdelen är dock att inte alla regler är tydligt definierade. O'Neil specificerar till exempel inte vad som utgör en björnmarknad, hur många aktier du ska ha i din portfölj eller hur mycket du ska investera i varje position. Dessutom skulle följa O'Neils regler resultera i hög omsättning och därmed transaktionskostnader, och skulle kräva aktiv förvaltning av din portfölj. Slutligen, att investera i de snabbast växande företagen fungerar bra på den hausseartade marknad vi har sett under det senaste decenniet, men fungerar inte lika bra på baisseartade eller intervallbundna marknader. Det gör dem till en särskilt riskabel satsning med tanke på att det är precis där vi är nu.

I vilken sektor investerar vi i aktier?​

De aktier som för närvarande rankas högst enligt de sju egenskaperna är koncentrerade till två branscher:

• Energibolag gillar Earthstone energi (DETTA), Matador Resurser (MTDR), Ny fästningsenergi (NFE) och Pioneer naturresurs (PXD) har en hög poäng.

Marknader av TradingView

• Och på sjukvårdsfronten gillar företag Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Eli Lilly (LLY) och Regeneron Pharmaceuticals (REGN) leda gruppen.

Vi kan göra vår aktieinvestering i andra branscher, märk väl: bilhandlaren Autonation (AN), avfallsåtervinningsföretaget Darling Ingredients (DAR) och tillverkaren av elektriska trådar Encore Wire (WIRE) passar också bra. Ta en närmare titt på alla dessa företag, eller prova att tillämpa CAN SLIM-metoden på andra tillväxtaktier, så kanske du hittar något du gillar.