För- och nackdelar med att investera i aktier under en björnmarknad

Att tjäna en förmögenhet på att investera i aktier när marknaderna skjuter i höjden är den enkla delen. Det svåra är att hålla fast vid den aktieinvesteringen när en björnmarknad reser upp sitt fula huvud. Om du vill göra en investering i aktier under dessa tider kommer här några tips på vad du har att göra med dina portföljer.

Försök inte tjäna pengar genom att kortsluta aktier​

Såvida du inte är mycket erfaren eller behöver akut täckning, bör vi förmodligen undvika att kortsluta aktier. Och om du planerar att sälja aktier short för att kompensera för de förluster du har lidit under dessa månader, är det definitivt bättre att hålla armarna mot stolen och undvika att gå short till varje pris. Att tjäna pengar på shorts kan vara den största utmaningen som både privatpersoner och professionella investerare står inför. Detta beror på att prisåtgärden är väldigt annorlunda på nedsidan än på uppsidan.

Diversifiera risken i vår investering i aktier狀

På en björnmarknad går inte alla våra aktieinvesteringstillgångar ner. Faktum är att defensiva tillgångar som obligationer historiskt sett har gett attraktiv avkastning i miljöer där aktieinvesteringar minskat. Det är sant att vissa av dessa tillgångar kan ifrågasättas i det aktuella sammanhanget, men det är högst osannolikt att alla tillgångar kommer att falla samtidigt, och absolut inte under en längre period. Om till exempel Federal Reserve höjer räntorna dramatiskt Bonos De skulle vara en dålig säkring för vår aktieinvestering. Guld borde dock klara sig bra i det läget. 

Vi måste säkerställa att vi har en diversifierad portfölj i olika riskscenarier. Vi kommer inte bara att minska förlusterna under en björnmarknad, utan vi kommer också att minska behovet av att försöka förutsäga vilken makroekonomisk miljö som kommer härnäst. 

Försök inte tajma golvet för aktieinvesteringar⏱️

Vi kan sälja vår aktieinvestering och vänta på att stormen ska gå över. Så, hur ska vi veta när vi ska återgå till att investera i aktier? Det är mycket, mycket lättare sagt än gjort, så du bör inte prova det. Istället är en enkel men kraftfull strategi att sprida vår investering i aktier över tiden. Att köpa ett vanligt belopp med jämna mellanrum (även känt som dollarkostnadsgenomsnitt) är ett bra sätt att köpa mer av en tillgång när priserna är låga och mindre när de är höga.

Detta minskar effektivt vårt genomsnittliga inträdespris. Detta mekaniska tillvägagångssätt har också några andra fördelar. Det garanterar att vi kommer att investeras när marknaden stiger igen, det minskar risken för att låta girighet och rädsla styra oss, och det är en så enkel plan att den kommer att eliminera en stor källa till oro. 

Ha en definierad aktieinvesteringsstrategi

Köp och håll kan vara det bästa sättet att skydda dig själv under en björnmarknad, men de som verkligen vill tjäna kommer att behöva gå över från ett passivt långsiktigt tillvägagångssätt till ett aktivt kortsiktigt synsätt. Aktiva handlare letar alltid efter sitt nästa drag. Från ett valutapar som överträffar sina fundamentals till en momentumstrategi som allokeras till de starkaste tillgångarna. Dessa handlare försöker ständigt identifiera nästa marknadsvändning som de kan dra nytta av. Men vi måste ha en fördel, en tydligt definierad aktieinvesteringsprocess och gott om ledig tid för att analysera aktieinvesteringssektorerna och implementera deras strategier.

Om du är villig att dyka in i mer taktiska tillvägagångssätt, den professionella investeraren Brent Donnellys bok Konsten att handla med valuta är en bok som berättar om vad som krävs för att lyckas med kortsiktiga investeringar och vad som krävs för alla som vill vara mer taktiska, oavsett vilken tillgångsklass de investerar i.

Låt dig inte ryckas med av girighet螺​

Det är extremt svårt att veta var vi befinner oss i en konjunkturcykel när vi är mitt i den, men den allmänna girigheten och rädslan för aktieinvesteringsmarknaden ger vanligtvis en ganska bra ledtråd. I det sena skedet av tjurcykler och det tidiga skedet av björnmarknader tenderar girighet att driva aktieinvesteringar. Med andra ord investerar investerare i tillgångar med högre risk (som att investera i teknikaktier, skräpobligationer och kryptovalutor) och investerar i allt mer komplexa finansiella produkter (som t.ex. SPAC). 

I tider som dessa är det bättre att spela mer defensivt, till exempel genom att ha en mer diversifierad portfölj eller ha en större allokering till defensiva sektorer som att investera i dagligvaror eller nyttoaktier. Men efter att aktiekurserna upplever ett stort fall (historiskt 20 % eller mer) och media är överväldigande pessimistiska, tenderar investerare att få panik och sälja urskillningslöst. Det är då vi måste börja vara giriga och rotera från defensiva sektorer och tillgångar till mer cykliska och ekonomiskt känsliga.

Gör vår investering i "relativt värde"-aktier​

En nedgång på börsen generellt betyder inte att vi inte kan tjäna pengar på att investera i aktier. Ett sätt att tjäna pengar på björnmarknader är att implementera aktieinvesteringar med "relativt värde", där vi längtar en tillgång och kortar en annan. Dessa långa och korta affärer anses vara "absoluta avkastningar" eftersom de inte beror på marknadens övergripande riktning, utan snarare på hur en tillgång klarar sig i förhållande till en annan. Till exempel minskar både investeringar i konsumtionslager och dagligvaruaktier när den bredare marknaden minskar, men investeringar i konsumtionsvarulager, som är mer defensiva, minskar i allmänhet mindre än diskretionära konsumentaktier. Därför, genom att gå långa råvaror och korta diskretionära, drivs avkastningen av att en sektor överträffar en annan, inte av marknadens övergripande riktning. 

Glöm inte att göra en investeringsplan i aktier️

Om vi ​​inte har en plan för när marknaderna träffar björnmarknadens territorium, måste skapa en plan vara högsta prioritet. Även om du är en köp-och-håll-investerare kan du ha svårt att inte göra någonting när marknaderna är nere med 70 % och alla medier tillkännager slutet på den globala ekonomin som vi känner den.

Vår plan kan vara så enkel som att klistra en Post-it-lapp som säger "Jag kommer aldrig, aldrig, under några omständigheter att sälja" på vår datorskärm, men det är fortfarande en plan. Och att tänka på vad vi kommer eller inte kommer att göra i förväg kan vara skillnaden mellan att förstöra våra portföljer för alltid och att sätta dem i den bästa positionen för att dra nytta av den eventuella återhämtningen.