Banksegmentet är branschens högsta kvalitet, eftersom dess närvaro fångar uppmärksamheten hos en stor del av de små och medelstora investerarna. Med stor aktivitet vid utbyte av värdepapper i alla handelssessioner och som bestämmer den verkliga utvecklingen av det selektiva indexet på den spanska aktiemarknaden. Med värden av betydelsen av BBVA, Santander, Sabadell eller Bankinter som har deprecierats enormt under de senaste månaderna som ett resultat av koronavirusens expansion. Ändå kan man inte glömma att många av dem är integrerade som de blå marknaderna på finansmarknaderna och med en stor volym kontrakt. Eftersom de kännetecknas av att de är mycket flytande värden som gör det lätt att komma in och lämna sina positioner.
Banksektorn kännetecknas också av att vara mer aggressiva företag med stor marginal. Marknaderna förväntar sig att tillsynsmyndigheterna sänker vad de anser vara en hög nivå av interventionism inom sektorn, vilket minskar de olika balansräkningarna. Att vara en av de faktorer som har genererat att deras värden har tappat sin värdering på aktiemarknaderna i några år. Medan koronaviruset sprids över hela världen har det kommit ett nytt scenario där bankerna, som redan har offrat utdelningen i år, vill ha vissa garantier för att de lån de ger kommer att samla in dem. Med tanke på risken för standardvärden som har skapats i detta nya allmänna sammanhang.
Å andra sidan har deras pris kollapsat så att de presenterar väldigt lite tänkbara priser förrän för några månader sedan. Om några av dem ligger under euroenheten och med liten utsikter att överskrida dessa prisnivåer. Med en mycket viktig minskning av de små och medelstora investerarna som har tagit sina positioner på aktiemarknaderna i vårt land. Eftersom sektorn dessutom har en klart nedåtgående trend, och vad som är värre, i alla fall: kort, medel och lång. Genom en säljtrend som sällan sågs under de senaste sessionerna på aktiemarknaden och som har lett till att de inte har varit ett objekt i aktieanvändarnas verksamhet.
Banker den värsta sektorn i Ibex 35
Det finns i alla fall en sak som är säker och det är att den finansiella sektorn är den värsta på året när det gäller det selektiva indexet för aktier i Spanien, Ibex 35. Med minskningar över 35% och i vissa fall till och med mer än 50% har lämnats. Med andra ord har det inte varit en bra affär för alla små och medelstora investerare. Där de hittills har förlorat en stor del av besparingarna i dessa finansiella grupper. Över andra relevanta sektorer, såsom byggande, el eller ny teknik. Från detta scenario finns det ingen annan lösning än att vänta och se hur dessa börsnoterade företag utvecklas så att de kanske kan köpas till mer justerade och konkurrenskraftiga priser än hittills.
Däremot kan man inte glömma att dessa aktier medför mycket höga risker just tack vare sin enorma volatilitet och att de ligger i framkant inom alla aktiemarknadssektorer. Med en stor skillnad mellan dess högsta och lägsta priser och som i de flesta fall kan leda till nivåer runt 5% och i vissa ögonblick med mer intensitet. Detta är en mycket avskräckt situation för små och medelstora investerare med en mer defensiv eller konservativ profil som inte kan tillåta denna typ av fluktuationer på aktiemarknaderna. Tvärtom är det mycket mer lämpligt för handlare som kan göra sina besparingar lönsamma på mycket kort tid. När det gäller en förändring av vanor hos användare av denna klass av finansiella produkter.
Cykliska värden
Denna klass av börsnoterade företag är en annan av de stora förlorarna i år eftersom deras affärsområden har sjunkit med stor intensitet. Med årliga avskrivningar runt 45%, vilket säger mycket för första halvåret. Men vi kan inte glömma att denna klass av värdepapper framför allt kännetecknas av sin prestation bättre under tillväxtperioder och lägre än resten under recessiva perioder. Och därför följer den strikt denna regel som alltid följs på aktiemarknaderna. Och därför kommer det inte att finnas något annat val än att undvika deras positioner just nu. Eftersom vi kan ha några andra negativa överraskningar från och med nu.
Å andra sidan måste det betonas att cykliska värdepapper tenderar att handlas med större volatilitet än resten. Inte överraskande är detta ett annat av dess mest markerade identitetstecken och att du måste analysera för att veta vad intensiteten i fallet kan vara och välja att inte gå in på sina positioner på aktiemarknaden. Ur denna synpunkt finns det inget annat val än att avstå i beslutsfattandet, åtminstone när det gäller den kortaste tiden. I den meningen måste man komma ihåg att ju starkare det är, desto starkare blir ekonomin. Men när sektorn försvagas, vilket framgår av händelserna fram till denna punkt, kan situationen bli mycket svår för investerare.
Vänta åtminstone ett tag
Den bästa investeringsstrategin som investerare har just nu är att vänta, vänta och vänta. De har inget val om de verkligen vill skydda sina positioner i denna klass av värdepapper. Eftersom varje glidning kan få dem att lämna många euro på vägen och därför måste de agera för att möta denna komplexa situation som presenteras för dessa komplexa månader för aktiemarknaderna och särskilt för sektorns värdepapper. Dessutom finns det inga undantag, eftersom den tekniska aspekten är katastrofal för dem alla och därför inte tillåter värden för skyddshavnar inom samma aktiemarknad.
Å andra sidan måste vi också bedöma det faktum att detta affärssegment lider av stora svagheter. De är inte nya, utan tvärtom har de dragit dem i några år och det är en av anledningarna till att deras värde på aktiemarknaden har sjunkit de senaste två åren. Det är att föredra att vänta några att börja köpa aktierna för att undvika oönskade situationer för en stor del av investerarna. Inte överraskande, vid denna tid har volatiliteten ökat och kan orsaka att nerverna exponerar sig på ett exponentiellt sätt till de omständigheter vi genomgår vid denna tid av våra liv. Där försiktighet måste råda framför andra mer tekniska överväganden.
Vad är värdeinvestering?
Värdeinvestering är en strategi som används av människor som väljer aktier som verkar handlas för mindre än deras inneboende eller bokförda värde. Värdeinvesterare letar efter aktier där marknadspriset inte helt återspeglar ett framtida kassaflöde för ett företag. Dessa investerare tror i princip att de aktier de väljer är undervärderade av marknaden. De köper ofta aggressivt aktier samtidigt som andra säljer dem, under tider med dåliga nyheter, dåliga resultat eller svaga ekonomiska förhållanden. Men när de flesta jagar aktier som galopperar högre, gör värdet investerare tvärtom: De säljer.
Värdeinvesterare fokuserar på långsiktiga snarare än kortsiktiga mål. Nöd på den bredare marknaden eller på individuell aktiebasis är det som skapar möjligheter för värdeinvesterare att köpa till attraktiva rabatter. Banksektorn är ganska känslig för konjunkturcykeln, vilket gör den mottaglig för pris- och värderingsextremer som lockar värdeinvesterare.
Banksektorn
Bank- eller finanssektorn inkluderar företag som tillhandahåller finansiella tjänster till konsumenter. Detta inkluderar detaljbanker, försäkringsbolag och investeringstjänstföretag. Denna sektor har stor inverkan på ekonomin. Ju starkare det är, desto starkare blir ekonomin. Men när sektorn försvagas, vilket framgår av händelserna fram till den stora depressionen, börjar ekonomin följa efter. Därför kräver en sund och stabil ekonomi en stark finans- och banksektor.
Många av aktierna i denna sektor ger utdelning, vilket många värdeinvesterare anser är ett gott tecken på ett företags kvalitet. Ju längre utdelningshistorik, desto bättre för investeraren, eftersom det visar på en bra meritlista av framgång. Det visar också att företaget har en historia av att ge investerare en del av vinsten.
Kortfristiga investeringar vs. långsiktigt
Perspektivet för en värdeinvesterare kan bäst förstås genom att många mer erfarna investerare beskriver aktiemarknaden som en röstmaskin på kort sikt, men en vågmaskin på lång sikt. Innebörden av denna metafor är att aktiekurserna på kort sikt bestäms av marknadsaktörernas känslor och åsikter. Men i det långa loppet drivs priset av företagets faktiska prestanda.
Graham anses vara värdeinvesteringens fader, och betonar fokus på aktiens långsiktiga grunder. Eftersom bankaktier kanske är de mest mottagliga för dessa känslomässiga krafter på kort sikt, med tanke på verksamhetens inflytande och karaktär, är det bara naturligt att värdeinvesterare dras till denna sektor.
Värdeinvesterare letar efter aktier med lågt förhållande mellan pris och vinst (P / E). Ibland om ett företag verkligen har problem kan det förlora pengar, vilket gör denna åtgärd mindre användbar än försäljning eller bruttomarginal. Ett annat mått på värdet är förhållandet mellan pris och vinst (P / B). Företagets bokförda värde återspeglar det bokförda värdet efter redovisning av alla typer av skulder.
Heta aktier för att möta aktiemarknaden under sommaren
Detta kommer utan tvekan att bli en atypisk sommar för små och medelstora investerare på grund av de rådande omständigheterna som har
Banker kan verka som ganska komplicerade företag, och på många sätt är de det. De grundläggande idéerna bakom banksektorn och hur dessa företag tjänar sina pengar är dock lätta att förstå. Med det i åtanke, här är en översikt över de olika typerna av banker, några viktiga mått som investerare behöver veta och tre fantastiska nybörjande bankaktier för att hålla på din radar.
De tre kategorierna av bankföretag
Kommersiella banker: Dessa är banker som tillhandahåller tjänster till konsumenter och företag, såsom check- och sparkonton, autolån, inteckningar, depositionsbevis och mer. Det viktigaste sättet som en kommersiell bank tjänar sina pengar på är att låna pengar till en relativt låg ränta och låna ut dem till kunder till en högre ränta. Medan affärsbanker tjänar det mesta av sina pengar på ränteintäkter, samlar många också in betydande intäkter från avgifter för utlåning av utlån, tilläggsavgifter för bankomater och avgifter för kontounderhåll.
Investeringsbanker: Dessa banker erbjuder investeringstjänster för institutionella kunder och personer med hög köpkraft. Investeringsbanker är de företag som hjälper andra företag att bli offentliga genom börsintroduktioner, utfärda skuldebrev och ge råd om fusioner och förvärv och tjänar provision för alla dessa saker. Investeringsbanker tjänar också ofta pengar från handelsaktier, räntebärande värdepapper, valutor och råvaror. De tenderar också att ha kapitalförvaltningsföretag och har ofta stora egna portföljer.
Universella banker: En universalbank är en som har affärs- och investeringsbankverksamhet. De flesta av de stora amerikanska bankerna är universalbanker. Medan affärsbanker tjänar större delen av sina vinster från ränteintäkter och investeringsbanker i första hand förlitar sig på avgiftsintäkter, har universalbanker en bra blandning av båda.
Uppenbarligen är detta förenklade definitioner. Banker har många andra sätt att generera intäkter. Till exempel erbjuder många banker värdeskåp att hyra ut till sina kunder, och vissa tjänar pengar genom partnerskap med tredjepartsföretag. Men i slutändan är dessa de viktigaste sätten banker tjänar sina pengar på.
De 3 bästa bankåtgärderna för att sätta igång din radar 2020
Hundratals banker handlar på alla större amerikanska börser, och de finns i olika storlekar, geografiska platser och fokus. Även om det finns några fantastiska alternativ i det investeringsbara universum, är här tre bankaktier för nybörjare som kan erbjuda utmärkt avkastning i många år framöver.
- Bank of America (NYSE: BAC)
- JPMorgan Chase (NYSE: JPM)
- US Bancorp (NYSE: USB)
Viktiga mätvärden för bankaktieägare
Om du funderar på att investera i enskilda bankaktier, här är några mätvärden som du kanske vill lägga till i din verktygslåda:
Pris-till-bok (P/B)-värde: Ett utmärkt värderingsmått att använda med bankaktier, pris-till-bok- eller P/B-förhållandet visar hur mycket en bank handlar i förhållande till nettovärdet av dina tillgångar . Den kan användas i kombination med lönsamhetsmåtten som diskuteras nedan för att ge en allmän uppfattning om hur billig eller dyr en banks aktie är.
Avkastning på eget kapital (ROE): Det första av två vanliga lönsamhetsmått som används med bankaktier, avkastning på eget kapital är en banks vinst uttryckt som en procentandel av dess eget kapital. Ju högre är bättre; 10 % eller mer anses generellt vara tillräckligt.
Avkastning på tillgångar (ROA): Det är vinsten för en bank som en procentandel av tillgångarna på dess balansräkning. Till exempel, om en bank gjorde en vinst på 1.000 miljard dollar 2020 och hade 100.000 miljarder dollar i tillgångar, skulle dess avkastning på tillgångar vara 1 %. Investerare vill i allmänhet se en ROA på 1 % eller mer.
Effektivitetsgrad: En banks effektivitetsgrad är en procentsats som berättar för investerare hur mycket banken spenderade för att generera sina inkomster. Exempelvis innebär en effektivitetsgrad på 60% att en bank spenderade $ 60 för varje $ 100 av intäkter den genererade. Effektivitetsgraden erhålls genom att dividera räntefria kostnader (rörelsekostnader) med nettoresultatet, och lägre är bättre.