I den sista artikeln för din investeringsträning pratade vi om centralbanker, hur de fungerar och det inflytande de har på finansmarknaderna. Inom temat för dessa artiklar försöker vi prata om ämnen för att berika din investeringsutbildning inom olika områden. Som vi har sett under hela detta år, 2022, har en av de branscher som har gynnats mest (om inte en av de få) varit olja. Och eftersom vi inte vill att du ska investera i denna sektor utan förkunskaper, kommer vi i dagens artikel för din investeringsutbildning att göra en detaljerad analys av oljeindustrin; från dess ursprung, hur man investerar i det, dess främsta fördelar och nackdelar och mycket mer...
Vad är olja?路♀️
Låt oss börja denna investeringsutbildning om oljeindustrin genom att definiera vad olja är. Som vi väl vet är olja en av de mest använda råvarorna globalt. Dess användning sträcker sig till flera industrier och sektorer, eftersom den när den förfinas kan användas för flera användningsområden. Naturligtvis, innan den raffineras kallas oljan för "råolja", med tanke på att det är det tillstånd i vilket den utvinns från jordskorpan. Därefter ska vi fördjupa oss i oljans ursprung och hur den upptäcktes. För många anses det vara "svart guld".
Vad är oljans ursprung?
Oljans ursprung går tillbaka miljoner år. Under denna långa tidsperiod har det skett en nedbrytningsprocess av organiska rester (både djur och växter) som lite i taget samlats i djuphavet och på land. Lite i taget begravdes dessa organiska lämningar under tusentals lager av sediment.
Med uppnåendet av denna process bildades fler lager över tiden, och trycket från dessa tusentals lager orsakade en nedbrytning där syre inte gav vika. Denna process gjorde att de tusentals lager av organiska rester som ackumulerades över tiden under dessa förhållanden slutade med att skapa en oljig flytande förening, med mer densitet än vatten och svart till färgen. Naturgas bildades också med samma process. Det anses vara en fossil och icke förnybar råvara.
Var kan olja utvinnas?️
Som vi precis har förklarat i föregående stycke bildades olja genom en process av nedbrytning av organiska rester av djur och växter som ackumulerats bland annat i djuphavet. Så de platser där oljefyndigheter brukar utvinnas finns vanligtvis i djupet av havet, i kustområden och vid mynningen av floder, sjöar eller andra. Bland många andra faktorer som vi kommer att se senare i denna investeringsutbildning är utvinningen av olja under dessa förhållanden ganska ifrågasatt på grund av de miljökatastrofer som de kan orsaka (och redan har orsakat vid flera tillfällen).
Karta över globala oljereserver. Källa: EIA/ARI.
Vilka är regionerna med flest oljereserver?
I stor utsträckning finns det vissa regioner i världen där klimat- och miljöförhållanden har gynnat oljebildningsprocessen, såsom Venezuela, Kanada, Ryssland, Brasilien, USA och olika länder i Persiska viken, såsom Iran, Saudiarabien, Kuwait och Qatar.
Naturligtvis måste vi skilja på de reserver som är tillgängliga att utvinna från deras fyndigheter och deras produktion, med tanke på att det finns regioner som har stora reserver i sina fyndigheter utan att utvinnas (produceras) i sin helhet. Som vi kan se i de två graferna som vi har citerat i det här avsnittet ser vi att skillnaden mellan länderna med de största reserverna och de största producenterna skiljer sig åt, där de med mest reserver i sin tur inte är de som producerar det mesta av detsamma.
Hur utvinns olja?樂
Oljeutvinning (som vi tidigare har kommenterat i denna investeringsutbildning) är något kontroversiellt på grund av de miljökonsekvenser som olyckor kan orsaka under utvinning eller transport. Som vi nämnt finns olja mestadels i djuphavet, vilket innebär att innan man utvinner den måste man göra en topografisk studie för att analysera den yta som är tänkt att exploateras, för att göra det säkert. Olja finns vanligtvis på cirka 5.000 XNUMX meters djup.
Det handlar om att borra i marken och installera speciella rör och lagringssystem. Vid den tidpunkt då oljan har utvunnits, beroende på vilken raffineringsgrad som tillämpas, kan råoljederivat erhållas, såsom metan, butan, fotogen, bensin, tjära och andra föreningar.
När upptäcktes olja?
Olja som vi uppfattar den idag upptäcktes inte förrän under 1859-talet, när en man vid namn Edwin Drake XNUMX lyckades, efter månader av ansträngning och forskning, plötsligt komma upp ur jordskorpan i Oil Creek Valley (Pennsylvania, USA) för Seneca Oil Company. Detta är den första oljekällan i den moderna eran, som i sin tur drev på "oljerushen".
Tidigare, i forntida tider, har man också hittat historiska uppgifter om dess användning, såsom de mesopotamiska folken som handlar med asfalt, bensin och bitumen. Uppteckningar över oljekällor har också hittats i Iran som går tillbaka till 500 f.Kr. och i Kina utvann de det med bamburör och bronsrör för hushålls- och belysningsbruk.
Hur fungerar oljeindustrin?⚙️
Oljeindustrin går igenom olika processer, såsom utvinning, raffinering och handel. Låt oss dyka på djupet för att bestämma var och en av delarna av oljeindustrin:
1. Uppströms.️
I denna del ansvarar de för exploatering och produktion av olja. De ansvariga företagen är dedikerade till att lokalisera oljereserver och utvinna dem. Dessa företag ansvarar också för byggandet och underhållet av oljekällorna samt inkvartering och skötsel av arbetarna.
2. Midstream.️
Denna del avser de oljeindustriföretag som ansvarar för transport av olja från oljekällor till raffinaderier. Oljetransporter kan utföras på olika sätt beroende på dess plats och det företag som ansvarar för det. Som vi redan vet kan oljetransporter utföras med järnvägar, stora fartyg, lastbilar eller rörledningar.
3. Nedströms.⛽
Denna del inkluderar oljeraffineringsprocesserna, det vill säga de platser som den skickas till efter att ha utvunnits. Denna process genomförs av företag som, förutom att utföra uppdraget att raffinera, även producerar oljederivat för att slutligen marknadsföra dem i stor skala.
Hur definieras oljepriset? ⚖️
Främst är oljepriset baserat på en princip som vi redan har diskuterat i andra investeringsutbildningsartiklar; efter utbud och efterfrågan. Naturligtvis, som vi redan nämnde i en annan artikel som handlade om råvarumarknaden i en generell ram, kan oljepriset också manipuleras av dess producenter, vilket vi redan har upplevt i år med kriget i Ukraina. Det finns en specifik organisation som har mycket inflytande på oljepriset:
OPEC (Organisation of Petroleum Exporting Countries).
Denna organisation, som grundades 1962 i Genève (med nuvarande huvudkontor i Wien, Österrike) är en allians av 13 länder som reglerar produktion och export av olja (i fat om cirka 160 liter) från de olika regioner som utgör denna allians. Denna organisation uppstod från missnöjet i de länder som är dedikerade till exploatering och produktion av olja mot de stora multinationella företag som utnyttjade denna värdefulla resurs. Den består för närvarande av Angola, Algeriet, Saudiarabien, Republiken Kongo, Förenade Arabemiraten, Gabon, Ekvatorialguinea, Iran, Irak, Kuwait, Libyen, Nigeria och Venezuela.
Under sin historia har de sett förändringar i sina medlemmar, som att länder som Qatar, Ecuador eller Indonesien har övergetts eller att 11 andra allierade har införlivats, inklusive Ryssland. Med dessa 11 allierades inträde förstås OPEC+. Denna organisation har mycket inflytande på oljepriset, med tanke på att de har 81% av världens oljereserver, 43% av världsproduktionen och 34,9% av exporten.
Vilka historiska händelser har påverkat oljepriset?
Tidigare har geopolitiska konflikter drastiskt förändrat oljepriset, som 1973 när USA kastades in i oljekrisen, när hela landet fick slut på oljeförsörjningen, vilket tog oljepriserna till orimliga nivåer. Denna händelse ledde också den globala ekonomin in i en allvarlig lågkonjunktur som varade i mer än 10 år och ledde till Persiska Gulfkriget år senare.
Vi kunde också se hur priset på oljeterminskontrakt sjönk till negativa nivåer under tiden av Covid19-låsningarna, där det fanns liten eller ingen efterfrågan på olja. Denna händelse fick oljeterminer (CL1!) att nå en historisk låga på -40,32 dollar.
Hur kan vi investera i oljeindustrin?路♂️
Låt oss se nedan de olika sätten vi har att investera i oljeindustrin:
Lagring av fysiska fat olja.️
Det första alternativet vi har att investera i olja är att skaffa fysiska fat, det vill säga att lagra dessa fat. Naturligtvis är det inte det mest bekväma för investerare med tanke på att det har vissa hinder som lagring och dess korrekta behandling på grund av dess toxicitetsnivåer och andra faktorer.
Aktier i oljebolag.
Ett av de bästa alternativen att investera i olja är att investera i aktier i företag som är dedikerade till exploatering, produktion, raffinering och transport av olja. Dessa företag tenderar att uppskattas kraftigt när oljepriserna stiger, även om de också tar skada när priserna faller. I sin tur kan resultatet för varje företag variera, med tanke på att oljeprisfaktorn är den främsta katalysatorn för dessa företags rörelser, även om den korrekta förvaltningen av företagen och de inkomster/vinster de får också till stor del beror på . Några av de välkända oljebolagen i branschen är Occidental Petroleum (OXY), Exxon Mobil (XOM), BP plc. (BP), Chevron (CVX) eller Repsol (REP).
Oljeterminer.
Oljeterminer är terminskontrakt där köpare och säljare av olja samordnar och kommer överens om att leverera specifika kvantiteter fysisk råolja vid ett visst datum i framtiden, därav namnet. Råolja handlas på ICE och NYMEX, med leveransdatum för årets tolv månader. Varje terminskontrakt består av 1.000 0,01 fat råolja och dess tick- eller minimiprisvariation är 10 dollar per fat, det vill säga XNUMX dollar per kontrakt. Inom oljeterminer kan vi skilja på två olika marknader: -West Texas Intermediate (WTI) som utvinns i Texas och Oklahoma. -Brent råolja (BRENT) som utvinns i Nordsjön. Denna är sötare och lättare, varför den anses vara en olja av högre kvalitet.
Olje-CFD:er.
CFD:er (Contracts for Difference) liknar de terminskontrakt som vi har diskuterat i föregående stycke. Men till skillnad från terminer har CFD:er inget utgångsdatum, har bättre likviditet för att förhandla positioner och har lägre finansieringskostnader, provisioner och öppningsavgifter än sina motsvarigheter. Detta positionerar dem som den idealiska produkten för privata investerare att få exponering mot oljeindustrin.
Oil ETFs.狀
Dessa produkter (som redan vi lär dig i en annan artikel för din investeringsutbildning) tillåter oss att investera i oljeindustrin på ett diversifierat sätt. Naturligtvis tar den här typen av produkter inte hänsyn till fysisk olja, den är normalt baserad på utgången av dess terminskontrakt. Därför är olje-ETF:er baserade på konvergensen mellan det framtida och förväntade värdet av olja. De bästa ETF:erna som erbjuder exponering mot oljeindustrin är Energy Selector Sector SPDR Fund (XLE), Vanguard Energy ETF (VDE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP), iShares US Energy ETF (IYE) eller iShares Global Energy ETF (IXC).
Huvudfördelarna med att investera i olja.✅
Eftersom oljan är en av de mest efterfrågade råvarorna av de allra flesta globala sektorer och industrier, är olja en bra långsiktig investering. Dess efterfrågan är oelastisk, den genererar mycket god avkastning i inflationsperioder och samtidigt är den en nödvändig vara för ekonomisk tillväxt. Samtidigt som det är ett tillgångsslag som åtnjuter mycket likviditet kan vi om vi investerar i aktier i bolag inom oljeindustrin få utdelningar som vanligtvis ger mycket god avkastning. Slutligen kan det också fungera som en referens för handel med valutor när nyheter relaterade till olja händer, som vi förklarat i tidigare artiklar om korrelationen mellan valutor och råvaror.
De största nackdelarna med att investera i olja.❌
Som vi har sett under hela det här året är olja en tillgångsklass som har mycket oktan, det vill säga den lider av hög volatilitet, så om vi inte vet väl vad denna marknad baserar sina rörelser på kan vi hamna på att förlora mot marknaden. Samtidigt är oljebolagen föremål för strikta regleringar från regeringar, vilket också kan skada våra investeringar i denna sektor. Slutligen, som vi har kommenterat i början av artikeln, är exploateringen och transporten av denna resurs benägen att orsaka naturkatastrofer, och i sin tur är den en av de mest skadade av övergångspolitiken mot renare förnybar energi, inrättad inom 2030 agenda mot klimatförändringar.
Slutsatser från denna investeringsutbildning om oljeindustrin.
Efter att ha avslutat denna detaljerade investeringsutbildningsartikel om oljeindustrin, kommer vi att lista de viktigaste punkterna. Vi har lärt oss om oljans ursprung, hur den utvinns och vilka derivat som kan erhållas. Vi har också sett de främsta producerande länderna och de som har flest reserver globalt och hur det upptäcktes (från Mesopotamiska eran till den moderna eran), såväl som de olika delarna av oljeindustrin. Samtidigt har vi sett hur oljepriset definieras och vi har kommenterat två av de händelser som har påverkat dess värdering (samt OPEC:s inflytande på dess produktion och exploatering).
De viktigaste händelserna som har hänt i oljeindustrin. Källa: Bankinter.
Slutligen har vi diskuterat de olika sätten vi har att investera i denna bransch och dess främsta fördelar och nackdelar när vi investerar vårt kapital. För att avsluta denna investeringsutbildningsartikel om oljeindustrin, påminner jag dig om att innan vi investerar i någon tillgångsklass måste vi lära oss om hela dess natur och beteenden, som vi har sammanställt idag i denna fantastiska artikel (som jag hoppas att du har njutit av och lärt dig). fullt ut).