Människors förhållande till världen är olika i varje fall. I allmänhet finns det dock vissa mönster, relationer, fördomar och beteenden som liknar varandra. Det förhållandet mellan mänsklig natur och investeringar är verkligen mycket nära. Pengar har kanske inte känslor för människor, men människor har känslor för pengar. En helt irrationell relation, men en som logiskt händer. Därav vikten av att förstå psykologin när man investerar.
Vi agerar omedvetet för det mesta, cirka 95% av det. Att abstrahera dig själv och se händelser med rätt perspektiv är viktigt för att fatta beslut. Och när det gäller hur mycket kapital du kan ha i din portfölj är det sista du ska göra att fatta icke-rationella beslut. Men vi är mänskliga och vi kan inte vara rationella 100% av tiden. Av den anledningen kommer jag att prata om vissa mönster som utvecklas på ett generaliserat sätt. Vad får dig att upptäcka när faktorer påverkar dina beslut, vilket inte borde vara där.
Bekräftelseförmågan att investera
Bekräftelse bias är människors tendens att prioritera den information som gynnar eller bekräftar deras teorier och hypoteser om något. Exempel:
- En person tror att jorden är platt. Leta efter information som stöder deras sätt att tänka. Hitta informationen och tänk "A HA! Jag visste det! Jorden är platt! ».
- En person tror att det finns en konspiration om något. Han letar efter information som validerar hans teorier och han hittar den. Tänk om ... Så smart jag är! Han hade rätt!".
Det finns två typer av resonemang, deduktiva och induktiva. Deduktiva fokuserar på lokaler för att nå en slutsats, och det induktiva på att söka lokaler som validerar en slutsats. Bekräftelseförskjutningen, är ett systemfel om induktivt resonemang. En allmän trend som i slutändan, i mindre eller större grad, alla visar.
Es mycket farligt och destruktivt, och det är därför jag satte det i första hand. Det påverkar direkt mer än du kan tänka dig i vårt liv, och naturligtvis ekonomiskt. Det är ett bevisat faktum att många investerare tenderar att tro att en investering de har valt kan vara bra, men känner sig osäkra (rädsla). Därifrån, att leta efter information för att stödja dina teorier är ett misstag. En investerare som ägnar sig åt denna typ av beteende bör sluta och inte investera. Såvida inte dina slutsatser är tillräckligt starka för att inte bero på andras åsikter eller bedömning.
Underlåtenhet att agera därefter kan fatta utslag och övermodig beslut och överbetala något som inte är värt det. Du kommer att observera detta beteende i de ekonomiska bubblorna.
Hur kan man försvara mig mot bekräftelse?
I händelse av att en investerare börjar utveckla denna bias finns det tekniker för att stoppa det. En av dem handlar om föreställ dig positionen för någon som inte skulle investera i det valda företaget. Därifrån, ge argument som förnekar att det är en bra investering. Ha en slags "diskussion".
En annan teknik är föreställ dig att hela eller en stor del av investeringen har gått förloradoch fråga dig själv varför det kan hända.
Investerare som baserar sina beslut utan att låta dem falla i bekräftelsefördelningen får högre avkastning.
Sök efter mönster (pareidolia i finans)
För det andra och också mycket destruktivt. Ett av sätten din hjärna kan lura dig på är genom dess konfiguration. Vi är programmerade för att leta efter analogier, likheter och mönster Överallt. Det är som en programvara som installeras i dig, du kommer inte att bli av med den. Har ingen uppfattning om detta fenomen det kommer att leda dig att tro på de möjliga "misstag" som din hjärna har konstruerat, men de är faktiskt en illusion.
- Detta är inte ett intelligensproblem. I själva verket är det grunden för hur vi känner världen, vi förstår ord, vi förstår miljön och vi räknar med att något kan hända.
- Vidskepelser. Bara för att något har hänt många gånger betyder det inte att det kommer att hända igen. Så länge skälen är solida.
Om du är en logisk, matematisk och därför analytisk person är jag säker på att du av misstag kommer att se mönster i många citat. Denna färdighet är otrolig, den görs också ständigt och tvångsmässigt. Men precis som det finns moln som ser dyra ut och inte är det, du måste lära dig att saker händer utan kopplingar till varandra.
Drageffekt, investerar psykologi
Känd som Bandwagon-effekten, hoppar på vagnen. Det genereras av opportunismen att se hur andra människor tror på något och vill imitera. Ofta för att saker går bra (eller så verkar det). Och vad det vanligtvis orsakar är att efterfrågan på en produkt eller åtgärd till exempel ökar. När efterfrågan ökar tenderar priset att stiga, och om många tjänar pengar börjar andra bli intresserade för att inte förlora möjligheten, öka efterfrågan ännu mer och därmed priset.
Det är det viktigaste av effekterna som försonar bubblor inom ekonomi. Det tenderar att fånga många människor, även några med goda färdigheter och psykologi när de investerar. Och det bästa sättet att försvara sig är att se alla göra samma sak, sluta tänka och fråga dig själv: "Vad har jag fel?" Att undvika att komma in i dessa spiraler av kollektiv eufori skyddar dig nästan alltid från större kapitalförluster som kan uppstå.
Dra exempel för en åtgärd
För närvarande kan vi hitta aktier i företag som är noterade på aktiemarknaden, vars antal ger oss mycket höga värderingsmultiplar för deras nettovinst. Ja, i stor utsträckning är de de investeringsfilosofiföretag som "växer". Men inte alla kommer alltid att uppfylla dina förväntningar, och ibland finns det betyg som kan vara mycket höga. Så mycket att det på papper ibland uppstår lite pittoreska scenarier. Låt oss föreställa oss ett exempel som kan vara ett verkligt fall.
Tänk dig att du träffar din granne. Och han förklarar att han har ett företag vars nettovärde är 50.700 105.300 dollar och att han har en skuld på XNUMX XNUMX dollar och att han funderar på att sälja det. Det är om du kunde sälja alla dina egna medel mer eller mindre kan du betala hälften av vad du är skyldig. Du frågar ... "Hej, hur mycket tjänade du förra året?" Och han svarar att han vann 12.000 XNUMX dollar. Eftersom du är en mycket smart person, tar du en titt på resultaten från tidigare år. Och du ser att din skuld ökar snabbare än du tjänar.
Med tanke på de nuvarande omständigheterna frågar du honom hur mycket han säljer det för, och han svarar på det för 1.640.000 12.000 XNUMX dollar ett företag som ger XNUMX XNUMX dollar per år med en skuld som inte slutar växa. Vad skulle du svara på? "Åh ja, 1.640.000 XNUMX XNUMX dollar verkar som ett rimligt pris!" eller snarare skulle du stanna och tänka ... "Detta kan inte vara möjligt".
Ibland kan vi hamna i försöket och se tillgångar som inte slutar stiga i pris för att dra nytta av den framgången. Problemet skulle vara att glömma att i slutändan representerar andelar av verkliga företag och att denna värdering kanske inte är särskilt logisk. Inte alltid har allt sitt rättvisa pris, eftersom modellen eller tillväxtförväntningarna kan bidra till att göra värderingen mer eller mindre hög. Att hålla en cool psykologi när vi investerar hjälper oss att hålla oss borta från bubblor.
Skulder mot förväntningar
Känner du till någon som ackumulerar mer och mer skulder? Att den går in i slingan från vilken den inte lämnar. Vet du om du har besparingar och vill investera dem, vad förväntar du dig? Detta fall är enkelt att förstå, men av någon anledning, Jag har observerat detta beteende på ett mycket generaliserat sätt.
Det finns människor som antingen genom att ha lån till företaget, inteckningar eller någon skuld med kort etc. betalar ränta i storleksordningen 6-7% eller ännu mer. Verkligen monstruösa procentsatser. Problemet är att om du sparar något, vilken användning är det avsett att ge pengarna. Paradoxen är när en person bestämmer att det mest framgångsrika är att investera på aktiemarknaden eller köpa produkter som ger ett intresse på 2% (till exempel). Om du har en bra psykologi när du investerar och vi inte hamnar i en illusion av pengar, kommer vi att se att detta beslut är fel.
Exempel på illusionsmissbruk av pengar
Låt oss titta på saker i perspektiv:
- Skuld på 7% eller mer uppstår. Och du har likviditet ("överskott") som du vill tjäna 2% av. Antag vidare att dina besparingar motsvarar din skuld ...
Om jag sa "Jag har tecknat ett lån på 20.000 7 euro till 20.000%, och med dessa 2 XNUMX euro ska jag köpa en produkt som garanterar mig XNUMX% per år" ... Någon som har rätt sinne tror antingen att jag är ljuger eller att jag inte har någon aning om vad jag säger.
Tja, jag säger att detta fokuserade på de människor som, eftersom de har en stor skuld, tror att det smartaste är att inte bli av med det och köpa andra produkter. Det kan hända att personen, som en livsfilosofi, inte är intresserad av att minska sin skuld och leva dag till dag. Perfekt respektabelt. Men spara, bibehålla en skuld och förvärva avkastning lägre än räntan som betalas ... Nej. Det har helt enkelt ingen logisk grund.
Jag hoppas att dessa lektioner har tjänat dig och att dina ekonomiska och livsbeslut kommer att vara mer korrekta från och med nu. Att känna till våra mentala fällor och hur din psykologi fungerar när du investerar, kommer att sluta hjälpa dig att fatta bättre beslut och inte göra så många misstag.