Vi analyserar om THORchain är en bra investering i kryptovalutor

Det är ingen hemlighet att investeringar i kryptovaluta har gett upp i år. Men låt oss titta tillbaka ett år, då allt var annorlunda. Bitcoin återhämtade sig från $33.000 48.000 till $XNUMX XNUMX mellan januari och mars, och kryptovalutan RUNE THORchains värde fyrdubblades under samma period. Om du funderar på köp dippen och gör en investering i kryptovalutor, RUNE kan vara det du letar efter...

Vad gör THORchain unik?濾

THORchain är en decentraliserad plattform för kryptovalutautbyte (DEX). Det är en av de snabbast växande inom DeFi-sektorn, och THORchain gör något som andra DEX-projekt ännu inte kan göra: det tillåter användare att byta mynt från olika blockkedjor. Vi kan till exempel ändra oss BTC från Bitcoin blockchain av ETH (från Ethereum blockchain) med THORchain. I andra DEX:er måste vi först skapa en "version" av bitcoin (WBTC), som är kompatibel med Ethereum blockchain, och sedan byta ut dem mot ETH.

Med THORchain kan vi byta riktiga bitcoins och inte "versioner" som WBTC. Och inte bara för ETH, utan för ett brett utbud av andra kryptovalutor som Litecoin, Dogecoin eller Binance Coin bland många andra. Är det så det fungerar:

1. Först skulle vår BTC gå till THORchain, där den skulle bytas ut mot RUNE.

2. Därefter byts RUNE ut mot ETH.

3. Och slutligen skickar THORchain ETH direkt till Ethereums plånboksadress från ett av dess "valv".

THORchain har fyra typer av användare som håller hela denna process igång bakom kulisserna:

• Swappers: Vanliga DEX-användare som byter olika kryptovalutor.
• Likviditetsleverantörer (LPs): De tillhandahåller olika kryptovalutor (dvs. likviditet) till THORchain-nätverket för att göra utbyten möjliga.
• Nodoperatörer: Säkra nätverket och bearbeta transaktioner genom att låsa RUNE som säkerhet.
• Arbitragörer: Reglera tillgångspriser på THORchain genom att utnyttja mindre prisskillnader för att göra vinster.

Vad ger RUNE dess värde?

På samma sätt som ETH driver Ethereum-nätverket, driver RUNE THORchain-nätverket. Och när nätverket växer bör efterfrågan på RUNE växa med det, vilket kan driva upp tokens pris över tid (allt annat lika). Som en inbyggd token för THORchain-nätverket används RUNE i hela nätverket. För att göra vår kryptovalutainvestering på detta nätverk betalas transaktionsavgifter på RUNE. När aktiviteten växer ökar efterfrågan på RUNE. Nodoperatörer använder också RUNE för staking, och de behöver en hel del av det. För att säkra nätverket måste de bidra med dubbelt så mycket RUNE än det totala värdet av tillgångar som är låsta inom protokollet vid varje given tidpunkt.

I utbyte mot att ställa RUNE-säkerheter och säkra nätverket tjänar nodoperatörer belöningar i RUNE, liksom likviditetsleverantörer som låser mynt för utbyte. RUNE-innehavare har också rösträtt över styrningen av THORchain. Som att företag ger aktieägare rösträtt i företagspolitiska frågor.

Hur drar vi nytta av denna investeringsmöjlighet för kryptovaluta?‍

DEX kan ha vissa fördelar jämfört med sina centraliserade motsvarigheter. Det finns inga inträdeshinder, och vem som helst från vilket land som helst kan göra sina investeringar i kryptovalutor utan att behöva lämna över sin personliga information. DEX:er kan vara mindre benägna för avbrott och har även bättre säkerhet, eftersom ingen centraliserad börs har till uppgift att skydda våra kryptovalutor. Vi kan också ta ut våra pengar när som helst utan dröjsmål, vilket är ett annat vanligt klagomål med centraliserade utbyten.

När det kommer till DEX-projekt gör THORchain något banbrytande: det tillåter användare att byta tillgångar från olika blockkedjor utan att gå igenom en finansiell institution. Och det planerar att utöka sin blockchain-lista till att inkludera Cosmos, Dash, ZCash, Avalanche och Monero, för att nämna några. Det gör RUNE till ett bra alternativ för att göra vår investering i kryptovalutor inom DeFi-sektorn. Medan THORchain fungerar på ett komplext sätt, fungerar allt sömlöst på front-end. Användare kan interagera med THORchain genom DEX-applikationer som t.ex Asgard Exchange, THORplånbok y Shapeshift, som verkar mycket mer intuitiva än konkurrerande produkter.

Om THORchain också kan utöka sin tillgångsbas och antalet användare, kan det positionera RUNE som den föredragna för kryptovalutainvesteringar.

Vilka risker utsätter vi oss för?

Att investera i kryptovalutor har många risker, och att investera i RUNE har också sina risker, av vilka vi kan lyfta fram tre:

Säkerhetsproblem‍☠️

Under det senaste året skadades kryptovalutor till ett värde av nästan 13 miljoner dollar från nätverket. Sedan dess har dess kod granskats flera gånger och den allmänna enigheten bland THORchain-communityt är att det aldrig ska hända igen.

2. Reglering av DeFi​

Det finns en risk förknippad med att investera i kryptovalutor inom DeFi-sektorn. Regulatorer har kretsat runt utrymmet ett tag, vilket kan bromsa DeFi på kort sikt när sektorn försöker möta sina krav. Som sagt, DeFi är en innovativ teknik, och tekniken hittar vanligtvis ett sätt att vinna i slutändan.

3. RUNE har även andra "versioner" av RUNE​

Det finns faktiskt tre typer av RUNE-tokens för tillfället. RUNE som vi kan byta på centraliserade börser som Binance, till exempel, är en del av Binance Smart Chain (BNB Chain) eller Ethereum. Det vill säga, det är inte RUNE som används i THORchain-nätverket. För att använda RUNE på THORchain måste vi byta ut dessa "versioner" av RUNE mot den "riktiga" RUNE från THORchain (d.v.s. den inslagna RUNE-tokenen).

Som en del av THORchains senaste uppdateringar fasar de ut alla RUNE-omslagna tokens förutom den som används på deras egen blockchain. Detta är känt som "Killswitch» och kan vara en avgörande faktor för att avgöra projektets framtid. Å ena sidan skulle killswitchen göra THORchain verkligt decentraliserad och potentiellt hjälpa THORchain att höra DEX-marknaden. Å andra sidan kan det försvaga RUNEs position på den centraliserade börsmarknaden, eftersom inte alla kommer att stödja flytten att lista dess token.