Euribor är förkortningen för den europeiska typen av interbankerbjudande, eller med sitt namn på engelska Euro Interbank Offered Rate. Med denna definition kan vi säga att det är en genomsnittlig räntesats som används i lån och att den beräknas användas av de allra flesta europeiska banker, som tillsammans utgör bankpanelen.
Medan var och en av de bankinstitut Det är oberoende i sin verksamhet, det finns denna typ av data för att kunna parametrisera och standardisera sitt ekonomiska beteende. Så för att kunna göra en mer exakt beräkning av Euribor är de lägsta 15% och de högsta 15% av räntor som har samlats in i provtagningen. På detta sätt fastställs och offentliggörs varje dag, för att klargöra att det endast gäller arbetsdagar, kl 11:00 CET.
Banksystemet
Men innan vi kan fortsätta prata om Euribor måste vi förstå en viktig punkt.Vilken typ av interbankerbjudande? Svaret är relativt enkelt. Euribor Det har funktionaliteten att kunna beskatta de lån som bankinstituten gör, och klargöra att det är lån som görs inbördes.
Anledningen till att det är nödvändigt för banker att låna ut pengar till varandra är att kunna garantera att det alltid finns det interbanksystemets solvens. På detta sätt måste det finnas ett medel som kan kontrollera och beräkna med vilken ränta lånen ska återbetalas. Det bör noteras att utöver det faktum att ränta måste betalas, måste ett belopp som kallas riskpremie också täckas.
Och vadeftersom Euribor varierar? Den främsta anledningen är att det finns en viss grad av förtroende mellan bankerna mellan banker; Det är uppgifter som solvens, resultat- och kassaflödesanalyser som avgör hur mycket en bank kan lita på att en annan har förmågan att återbetala lånet utan problem. På grund av detta sätter varje bank sin ränta med tanke på den information den har tillgänglig; Men för att ge en uppfattning om bankernas allmänna beteende genomförs ett aritmetiskt medelvärde av räntan på de 50 huvudbankerna i Europa.
Hittills låter allt väldigt intressant, men kanske inte särskilt relevant för vanliga människor, men verkligheten är att det påverkar både vanliga människor och banker själva, låt oss se orsaken till detta.
Betydelsen av Euribor
Euribor Vi förstod det redan som räntan som en bank måste uppfylla med avseende på lån från en annan bank. Men var får banken som begärde lånet pengarna för att betala räntan? Svaret är från slutanvändarna av nämnda pengar, att vi är de människor som begär lån från banken, framför allt är det viktigt för dem som begär hypotekslån.
Så att banken kan vara säker på att den kommer att ha solvensen för att täcka de utgifter som orsakats av lånet från en annan bank, gör den beräkning av hypoteksräntan baserat på Euribor. På detta sätt beräknar den räntan genom att använda Euribor i sex månader eller vid andra tillfällen till ett år.
Detta betyder att banken kommer att erbjuda slutanvändaren, en hypoteksränta baserad på i Euribor-värde det är i kraft; så att, om detta är högre, desto högre räntesats som kommer att tillämpas. Denna punkt är särskilt viktig för dem som ansöker om ett lån med rörlig ränta, eftersom i dessa fall kommer räntan som kommer från ditt lån att påverkas antingen positivt eller negativt, vilket gör att du måste betala mer eller mindre ränta.
Det bör noteras att erbjuda en slutanvändaravgift, banken tillämpar vanligtvis ett spread som svänger mellan 0 och 1,5; Vad som kommer att definiera denna skillnad är två huvudfrågor; det första är kundens ekonomiska profil. Anledningen till att detta påverkar skillnaden är samma anledning till att interbankräntan varierar, det förtroende som banken har till användaren kommer i stor utsträckning att avgöra om en större eller mindre skillnad läggs till.
Den andra aspekten som påverkar beslutet om hur spridningen ska tillämpas är användarens egna förhandlingskapacitet, och även om det verkar nästan omöjligt, finns det i själva verket vissa argument som vi kan använda för att minska spridningen som kommer att tillämpas. På vår inteckning .
Kort sagt är det viktigt att om vi har en hypotekslån eller om vi funderar på att begära en, måste vi alltid komma ihåg att simuleringen av vår kredit inte är tillförlitlig eller korrekt; eftersom beräkningarna utförs dagligen så att om Euribor ökar kommer kvoten som vi måste täcka för inteckningen att bli dyrare, å andra sidan, om Euribor minskar skulle vår kvot också minska.
En annan anledning till varför den tillhandahålls särskild uppmärksamhet på värdet av Euribor är att den används som grund för beräkning av värdet på vissa finansiella produkter. Till exempel används detta värde som referens för praktiskt taget alla typer av derivatprodukter som terminsintäkter eller swappar, samt avtal om alla framtida räntor.
Utan tvekan Euribor är en ganska viktig indikator för alla, både för regeringar och finansiella institutioner, liksom för vanliga människor. Därav vikten att vi som slutanvändare vet varifrån det kommer och hur det påverkar oss i det dagliga livet. Men har det begränsningar?
Den huvudsakliga begränsningen för denna ekonomiska referens är att den endast gäller banker som tillhör Europeiska unionen, så om vi vill utföra beräkningen för en annan region, måste vi tillämpa den referens som används av den orten. För att ge ett exempel för att kunna utföra beräkningen i Storbritannien är referensen som vi skulle behöva använda LIBOR, som har samma funktion som Euribor, men i London.
Det är också möjligt att vi anser att det är möjligt att jämföra sina interbankerbjudanden för att kunna jämföra den ena regionens ekonomiska hälsa med en annan. vanligtvis är en av de vanligaste jämförelserna eller referenserna Euribor med LIBOR.
Manipuleringen av Euribor
Även om hela systemet är utformat för att fungera till förmån för både institutionerna och slutanvändarna, har det förekommit tillfällen då vissa personers personliga intressen har ingripit på ett sätt som har manipulerats. Euribor-värden, Att veta lite om denna historia hjälper oss att bättre förstå svagheterna i detta system. Och hur det som har hänt tidigare har rättats.
Från och med 1999 då Euribor trädde i kraft, fram till år 2012, tyder allt på att Euribor var perfekt, men det var den 22 februari som två kända advokater fördömde att det fanns opacitet i inteckningstyp lägga särskild tonvikt på Euribor; Den främsta anledningen till detta klagomål var att ingen granskade dess sammansättning, så Euribor förblev känslig för eventuella manipulationer.
Och i själva verket hade 2011 en utredning inletts om den möjliga manipulation som skulle kunna inträffa; Fallet med Euribor är inte isolerat, men bankinstitutioner fick också böter i andra delar av världen som Kanada, där bland annat HSBC, JPMorgan, Royal Bank fick böter.
Slutförande av utredningen kulminerade i verkställandet av böter av olika banker, böter som uppgick till 1.710 miljoner euro. Bankerna som sanktionerades var 6. Utan tvekan är denna situation beklaglig, eftersom det viktigaste är att användarnas ekonomi påverkades direkt av de inblandade intressen.
En bit av historien om hur Euribor har presterat ger oss en indikation på vad som skulle vara idealiskt; Och det är det som observerades under de första åren att dess beteende är fallande, men det var fram till 2008 då en betydande höjning av räntan observerades; till och med att nå värdet 4,42%, vilket är ganska mycket när vi jämför det med dess historiska nedgångar, som uppnåddes 2015, där värdet var 0,165% i maj månad samma år. Utan tvekan är det intressant att se beteenden från det förflutna och analysera de situationer som har involverat Euribor och dess beteende, så att när vi vill kan vi observera och förstå varför nämnda ränta visar ett visst beteende.