Kan Wyckoff-metoden hjälpa oss att definiera botten på en marknad?

Långt innan kryptovalutor fanns, investeraren Richard Wyckoff utvecklat en metod för vad som driver marknadspriserna. Denna metod säger att stora investerare upprepade gånger fleece privata investerare genom att flytta marknaden för sin egen fördel. Vi kan också tillämpa denna månghundraåriga metod för att investera i kryptovalutor. Idag kommer vi att ge en handelsutbildning om Wyckoff-metoden för att förstå var de starka händerna planerar att ta priser och hur vi kan förbereda oss. 

Vad är Wyckoff-metoden?♻️​

Wyckoff förklarade sin metod genom att beskriva en imaginär enhet som är ansvarig för att manipulera marknaden till sin egen fördel. Vi kan dra nytta av det om vi förstår vad det bygger på. Enligt Wyckoffs metod rör sig marknaden i fyra steg. För det första finns det ackumulation, där stora investerare samlar sina positioner så smygande som möjligt. Till skillnad från små investerare kan stora valar inte köpa allt de vill ha på en gång eftersom det inte skulle finnas tillräckligt många säljare att sälja till dem. I sin tur, om de utför order av samma kaliber som deras konton, skulle de orsaka obalanser i priset på tillgången i fråga. Det är därför de bör köpa gradvis, lite i taget, och hålla priset lågt tills de når sitt mål för vad som kommer härnäst.

Det är då pristillväxtfasen börjar. När de starka händerna har absorberat allt utbud finns det inte många säljare kvar, bara köpare, så priserna stiger snabbt. Detta lockar mindre investerare (även de som just har sålt sina positioner till valarna) att köpa tillbaka, vilket gör att priset fortsätter att stiga. När stora investerare har tjänat på prisökningen måste de realisera dessa vinster genom att sälja. Och så börjar distributionsfasen, där de säljer lite i taget, och tyst, för att hålla priset på högre nivåer tills de är färdiga med nedladdningen. Det bör också beaktas att stora investerare kan ackumulera korta positioner här innan de driver ned kursen i reduktionsfasen.

Vad bidrar Wyckoff-metoden till vår handelsutbildning?​

Dessa stadier upprepas ständigt i fallet med Bitcoin och andra kryptotillgångar. I slutet av dagen är krypto en liten marknad jämfört med aktiemarknaden. Starka händer kan ta månader att samla eller fördela sina positioner. Det är därför man ofta ser att bitcoin-bottnar tar så lång tid att bilda, och "V-formade" återhämtningar är sällsynta jämfört med aktier. Under 2018 (bottendiagram) tog det fyra månader för bitcoin att hitta en botten på björnmarknaden. Och under 2015 (diagram ovan) tog det 10 månader för större investerare att få sina köpordrar innan nästa bull run. Som vi ser kan det verka komplicerat att tillämpa denna metod i vår handelsutbildning, men allt är inte som det verkar... 

Om vi ​​tittar på vad som har hänt med Bitcoin de senaste två åren kan vi se flera exempel på Wyckoffs stadier i aktion. Vi måste komma ihåg att det i verkligheten kan finnas två eller flera ackumuleringar (återackumuleringar) och prisökningar i rad, eller två eller flera distributioner (omfördelningar) och prissänkningar i rad. Det var därför vi sa att det kan tyckas komplicerat att tillämpa metoden på vår handelsutbildning. 

Så, kan metoden användas för att ta reda på om priset är mer sannolikt att gå upp eller ner?路‍♂️​

När bitcoin eller någon annan digital tillgång rör sig i en sidledes prisklass ett tag, är det den tid då vi bör vara uppmärksamma. De stora spelarna bygger sannolikt sina positioner och förbereder sig för nästa flyktiga drag. Det visar sig att det är precis vad bitcoin har gjort sedan juni och pendlat mellan cirka 18.000 25.000 dollar per mynt och strax under XNUMX XNUMX dollar.

Och även om det inte finns något sätt att säkert veta om det aktuella området är ackumulering eller distribution, finns det ledtrådar som kan hjälpa oss att skilja skillnaden. Om det är en ansamling måste vi titta på hur priset beter sig längst ner i intervallet. Om det fortsätter att köpas varje gång det sjunker något under, är det vanligtvis ett tecken på att stora investerare köper. När priset tillfälligt faller under botten av intervallet tolkar många investerare det ofta som en signal att sälja. Eftersom stora investerare behöver många säljare för att köpa, använder de dessa tillfälliga nedgångar för att ladda sina positioner.

Vilken situation befinner vi oss i just nu?​

Vi har föreslagit en hypotes för att visa den möjliga vägen som Bitcoin kan ta under de följande månaderna för att fördjupa denna lektion för din handelsträning. Främst kunde vi se priset falla under ackumuleringsintervallet, där starka händer kommer att absorbera säljpositionerna och återvända till ackumuleringsintervallet, mer känt som en "fjäder". Detta skulle vara en bra ingångspunkt för att dra fördel av den möjliga förflyttningen högre. Därefter, om den lyckas övervinna den övre delen av sortimentet och etablera sig ovanför den, kan vi göra ett andra köp, i det ögonblick som utbrottet bekräftas, mer känt som ett "omtest". 

Marknader tenderar att ha vissa beteendemönster. Och de kretsar vanligtvis kring incitament, rädsla och girighet, oavsett situation. Därför kan Wyckoff-metoden, som redan är ett sekel gammal, fortsätta att vara ett användbart verktyg för vår handelsutbildning.